Ungedeckte Optionen Strategien

Ungedeckte Option Was ist eine ungedeckte Option Eine nicht aufgedeckte Option ist eine Art von Optionskontrakten, die nicht durch eine Gegenposition gesichert werden, die zur Risikominimierung beitragen würde. Handel nackt, wie es genannt wird, stellt erhebliche Risiken. Jedoch kann ein aufgedeckter Optionsvertrag für den Verfasser rentabel sein, wenn der Kunde die Option nicht ausüben kann, weil er aus dem Geld heraus ist. Im Allgemeinen sind ungedeckte Optionen nur für erfahrene, kenntnisreiche Investoren geeignet, die die Risiken verstehen und erhebliche Verluste leisten können. Auch als nackte Option. BREAKING DOWN Ungedeckte Option Wenn ein Marktteilnehmer eine Call-Option ohne Eigentümer des Basiswerts verkauft, wird der Anruf aufgedeckt. Wenn der Käufer sein Recht auf Erwerb an Basisinstrumenten ausübt, muss der Verkäufer, der die Kaufoption (den Schreiber) verkauft hat, das Basisinstrument zum aktuellen Marktpreis kaufen, um den Vertrag zu erfüllen. Aufgrund der inhärenten Risiken im Handel nicht aufgedeckten Optionen, beschränken viele Makler Kontoinhaber aus schriftlich offenbarten Optionen Positionen, wodurch die Kunden Exposition gegenüber unbegrenzten Marktrisiken .10 Wege zu verkaufen Naked Puts sicher Editor, Optionen Optionen schreibt erhebliche Gewinn-Potenzial, aber Auch ein hohes Risiko. Hier sind zehn Möglichkeiten zur Linderung dieses Risikos und ernten größere Belohnungen bei der Durchführung dieser Art von Strategie. Wenn es um Optionen Handel kommt, wird es nicht viel sexier als es nackt spielen. Nein, Im nicht Bezug auf das, was Sie tragen (oder nicht), wenn Sie sitzen vor Ihrem Computer-Handel (das ist Ihr Geschäft allein). Ich spreche über nackte Optionen schriftlich. Während abgedeckte Optionen schriftlich (quotcoveringquot Ihre Option schriftlich Risiko durch den Besitz der zugrunde liegenden Aktie) ist eine konservative Strategie, die nur einen Teil der Vorteile von Optionen schriftlich bietet, nackte Optionen schriftlich (Verkauf Optionen ohne die Aktie für Ihre Position) können Sie alle ernten Die Vorteile und Gewinn-Potential-Option schriftlich zu bieten hat. Es erhält nicht viel sexier als das, Leute Während die möglichen Belohnungen vom Schreiben nackte Wahlen herausragend sind und die Vorteile des Gewinnens stark zu Ihren Gunsten sind, gibt es einige wesentliche Risiken. In der Tat gibt es unbegrenzte Risiken beim Schreiben von nackten Anrufe und umfangreiches Risiko beim Schreiben nackt putsmdashthe Risiko, dass die zugrunde liegenden Aktien bewegen und weit über oder unter dem Options-Basispreis. Dieses sehr publizierte Risiko erschreckt viele Investoren weg von dieser Strategie, und viele nackte Optionen Schriftsteller haben ihre Shirts verloren (verzeihen das Wortspiel). Aber obwohl das Risiko real ist, ist es in der Regel sehr übertrieben, und wenn Sie den Richtlinien folgen Im etwa mit Ihnen zu teilen, werden Sie kontrollieren, dass Risiko und ernten die Belohnungen, die dieses Spiel bietet. Setzen Sie einen Rettungspunkt und verwenden Sie es Ein Rettungspunkt ist der Preis oder der Punkt in Ihrer Strategie, an der Sie Ihre nackten Positionen zurückkaufen möchten, um Ihre Verluste zu begrenzen. Dies ist der Punkt, an dem Sie die Kugel beißen, wenn die Dinge nicht Ihren Weg gehen, und es ist die wichtigste Komponente Ihrer nackten Option schriftlich Strategie. Sie müssen dies als eine Sicherung, um Ihre Verluste zu begrenzen und die Kontrolle der enormen Risiken, die mit dieser Strategie. Als Optionsschreiber haben Sie das Recht, jederzeit auf den Markt zu gehen und Ihre nackten Optionen zurückzukaufen und dadurch alle möglichen Verluste zu begrenzen. Setzen Sie einen Rettungspunkt ist eine Möglichkeit zu versichern, dass Sie dieses Recht verwenden, wenn der Preis auf die Parameter, die Sie gesetzt haben. Ich empfehle dringend, eine Stop-Loss-Order anstelle einer mentalen Stop. Und es ist besser, Ihre Stop-Loss auf der Grundlage der zugrunde liegenden Aktien Preis, im Gegensatz zu den Optionen Preis, weil Optionen Preise sind mehr unberechenbar, und in vielen Fällen können sie extrem aufgeblasen, obwohl der Aktienkurs nicht entsprechend verschoben. Schreiben Naked Calls in Bären Märkte Nackt Puts in Bull Markets Dieses Geheimnis nackt Option schriftlich ist selbsterklärend. Um Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit in diesem Spiel zu verbessern, ist es viel weiser, Anrufe zu schreiben, wenn die Aktienkurse im Allgemeinen nach unten gehen und schreiben, wenn die Aktienkurse steigen. Diese Strategie wird die Chancen zu Ihren Gunsten setzen. Allerdings kann das Schreiben nackter Call-Optionen in Bullenmärkten profitabel sein, wie kann man nackte Put in Bärenmärkten schreiben, wegen der inhärenten Vorteil der nackte Option Schriftsteller hält. Indem Sie diesen Regeln folgen, verbessern Sie Ihre Wahrscheinlichkeit des Gewinns des Spiels und verringern Sie einige des Risikos. Dont Buck the Trend Ihre Gewinne werden viel größer in der nackten Option Schreiben Spiel, wenn Sie Anrufe schreiben, wenn die zugrunde liegende Aktie nach unten bewegt und schreibt, wenn die zugrunde liegende Aktie in einem Aufwärtstrend ist. Der beste Weg, um diese Art des Preisverhaltens zu projizieren, ist, die zugrunde liegende Tendenz jedes der optionalen Aktien zu betrachten. Never Buck eine starke Aufwärtstrend, oder in Wall Street Parlance, quotDont Kampf the tape. quot NEXT: Wählen Sie Aktien mit niedrigen Volatilität Geben Sie einen Kommentar Ähnliche Videos auf OPTIONEN Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsNaked Call Writing: Eine riskante Options-Strategie In Optionen Terminologie, nackt Bezieht sich auf Strategien, in denen der zugrunde liegende Bestand nicht gehalten wird und Optionen gegen diese Phantom-Aktienposition geschrieben werden. Die nackte Strategie ist eine aggressivere, mit viel mehr Risiko, aber es kann verwendet werden, um Einkommen als Teil eines diversifizierten Portfolio zu generieren. Wenn sie aber nicht richtig gebraucht wird, kann eine nackte Rufposition katastrophale Folgen haben, da eine Aktie theoretisch unendlich ansteigen kann. All dies und mehr ist unser Fokus in diesem Artikel. Gelegentliche Einsichten und gesunder Menschenverstand Nacktes Aufrufschreiben ist die Technik, eine Anrufoption zu verkaufen, ohne einen Bestand zu besitzen. Lange ein Anruf bedeutet, dass Sie das Recht gekauft haben, Aktien zu einem festen Preis zu kaufen. Auf der anderen Seite der Transaktion wird die Person, die den Anruf verkauft, als kurz der Anruf bezeichnet und seine Position kann entweder durch Aktien (das Covered Call-Szenario) oder ungesichert (nackte Anrufe) gesichert werden. Das könnte verwirrend sein, also ist es ein Diagramm, das es für Sie zusammenfasst: So sind nackte Anrufe ein Mittel, kurz zu sein. Dies ist in der Regel eine erweiterte Ebene der Optionen Handel, da es mehr Risiken mit einer solchen Position beteiligt sind. Aus diesem Grund kann Ihr Broker nicht zulassen, dass Sie mit dem Verkauf von nackten Anrufen beginnen, bis Sie strengere Kriterien erfüllt haben (d. H. Große Margin-Konten, viele Jahre Erfahrung mit den Optionen usw.). Etwas, das oft verwirrt Investoren ist, ob oder nicht kurz einen Anruf und lange ein Put sind die gleichen. Intuitiv könnte dies einen gewissen Sinn, da Anrufe und Puts sind fast gegensätzliche Verträge, aber kurz einen Anruf und lange ein Put sind nicht das gleiche. Wenn Sie lange ein Put, müssen Sie die Prämie zahlen und der schlimmste Fall wird in einem Verlust nur der Prämie führen. Allerdings, wenn Sie einen kurzen Anruf sind, sammeln Sie die Optionsprämie. Aber Sie sind einer großen Menge von Risiken ausgesetzt, die wir unten diskutieren. Wenn Sie einen nackten Anruf verkaufen, würden Sie Ihren Broker anweisen, eine Anrufposition zu öffnen. Denken Sie daran, dass, da Sie nicht über eine Position in der Aktie, werden Sie gezwungen, Aktien zum Marktpreis zu kaufen und verkaufen sie zum Ausübungspreis, wenn Ihre Anrufe erweisen sich als in-the-money werden. Nun, betrachten wir die Risiken und Auszahlungen im Detail. Die Risiken und Belohnungen Eine nackte Anrufposition ist viel riskanter als das Schreiben einer einfachen abgedeckten Anruf, weil Sie im Wesentlichen das Recht auf etwas, das Sie nicht besitzen verkauft. Die engste Parallele zu einer solchen Transaktion in der Aktienwelt ist, eine Aktie zu kürzen, in welchem ​​Fall Sie nicht die Aktie besitzen, die Sie verkaufen. Im Falle des Schreibens von nackten Anrufen haben Sie jemanden das Recht verkauft, Aktien zu einem festen Preis zu erwerben, den Sie mit dem Sammeln der Prämie einen Gewinn erzielen möchten. Lassen Sie uns das folgende Beispiel betrachten: ABCs Stock Trades für 100 und die 105 Call, die ein Monat ist bis zum Ablauf Trades bei 2. Sie, die keine ABC Lager haben, können (schreiben) einen nackten Anruf bei 2 und sammeln 200 So dass Sie spekulieren, dass ABC-Aktien werden unter 107 (105 2 Prämie) bei Verfall (wenn es unter 107 ist, werden Sie einen Gewinn zu machen). Betrachten Sie das Auszahlungsdiagramm: Wie Sie sehen können, gehen die Verluste, wenn der Kurs der Aktie über dem Börsenkurs von 107 liegt. Beachten Sie auch, dass der Gewinn für den Verkäufer der Option bei jedem Preis unter 105 nur bei 200 bleibt, was Ist die Prämie, die empfangen wurde. Der nackte Anrufer steht also vor der unattraktiven Aussicht auf einen begrenzten Gewinn und einen scheinbar grenzenlosen Verlust. Jetzt können Sie sehen, warum Ihr Broker beschränkt diese Art von Optionen Handel Abwickeln der Position und andere Überlegungen Um die Position zu schließen, müssten Sie prüfen, ob die ABC-Option in oder aus dem Geld. Wenn der Anruf aus dem Geld ist. Können Sie die Kaufoption zu einem günstigeren Preis zurückkaufen. Wenn der Anruf im Geld ist, können Sie entweder die Kaufoption (zu einem höheren Preis) zurückkaufen oder Aktien kaufen, um den Anruf auszugleichen. In beiden Fällen würde Ihr Nachteil geschützt werden. Es ist wichtig zu beachten, dass, da eine nackte Call-Position hat eine Menge Risiko, die Anleger in der Regel einen Teil des Risikos durch den Kauf eines anderen Anruf oder einige Aktien. Die untere Linie Schreiben eines nackten Anrufs ist eine Optionsstrategie, die erhebliche Risiken hat, da sich die Aktie nach oben bewegen könnte. Durch seine Natur ist das Schreiben eines nackten Anrufs eine bärische Strategie, die auf einen Gewinn durch das Sammeln nur der Optionsprämie zielt. Aufgrund der damit verbundenen Risiken sichern die meisten Anleger ihre Wetten, indem sie einige ihrer Nachteile mit Aktien oder anderen Call-Optionen (zu höheren Ausübungspreisen) schützen.